Компанія Vertex - Як стати світовим фінансистом

Автор: Станіслав Фурта, Наталя Кулагіна, Стаття публікується в журналі «Ініціативи XXI століття», 2009, №3

Володарі звань CPA (Certified Public Accountant) і CFA (Chartered Financial Analyst) цінуються у всьому світі. Це не порожні слова - за статистикою, після успішного складання відповідних іспитів можна підвищити свої доходи на третину. Де і як готуватися і отримати жадані «корочки», в ексклюзивному інтерв'ю розповідають експерти Becker Professional Education.

20 -21 липня 2009 року CBSD Thunderbird Russia спільно з представниками американської компанії Becker Professional Education (Підрозділи університету DeVry Inc. ), Провела презентацію навчальних програм підготовки до міжнародних сертифікаційних іспитів CPA (Certified Public Accountant) і CFA (Chartered Financial Analyst). кореспонденти журналу «Ініціативи XXI століття» учасник Товариства Станіслав Фурта і його колега Наталія Кулагіна взяли ексклюзивне інтерв'ю у директора з розвитку міжнародного бізнесу Becker Professional Education Стівена Чоу і директора по розробці і розвитку навчальних програм компанії Даррена Деграафа.

Наталя Кулагіна: Розкажіть, будь ласка, про програми підготовки до сертифікаційних іспитів CPA і CFA.

Стівен Чоу: Ми пропонуємо програму підготовки до сертифікаційних іспитів CPA і CFA в одному з трьох, найбільш прийнятному для конкретного слухача, варіантів: очному, дистанційному (через інтернет-сайти Becker Professional Education) і в формі самопідготовки з використанням наших навчальних матеріалів (книги, навчальні CD і DVD). Що таке CPA і CFA? Почну з характеристики CFA (Chartered Financial Analyst). CFA - це не тільки глобальний сертифікат або, краще сказати, диплом фінансового аналітика, це одне з найбільш авторитетних звань в області фінансів. Якщо говорити на більш зрозумілою російської аудиторії мовою, звання CFA порівняно зі ступенем кандидата наук. Зміст сертифікаційних програм визначається інститутом CFA (CFA Institute). Незважаючи на те, що штаб-квартира Інституту розташована в США, він являє собою всесвітню некомерційну професійну організацію фахівців у фінансовій сфері. Система CFA єдина для всіх країн. Якщо, наприклад, російський громадянин отримує диплом CFA, то він в однаковій мірі визнається і в Росії, і в США, і в Гонконзі, і де б то не було ще. Більш того, сьогодні більше 60% кандидатів на отримання диплома CFA не є громадянами США і Канади.

Кандидати на отримання диплома CFA - статистика по регіонах світу

Диплом CFA - це «золотий стандарт» для всіх, хто працює в сфері надання фінансових послуг або суміжних областях. Причому не варто розуміти термін фінанси в вузькому сенсі. Програма CFA - це не тільки певний набір методик і рецептів, це цілісна ідеологія ведення бізнесу, яка дозволяє людині, що володіє званням CFA, бути і топ-менеджером, і начальником відділу маркетингу, і інвестиційним консультантом, і керівником дослідницького центру компанії. Найближчим часом в зв'язку з бурхливим зростанням галузей, пов'язаних з новими технологіями, ми очікуємо приплив кандидатів на звання CFA з числа менеджерів і експертів венчурних компаній. Про сертифікаційних програмах CPA розповість мій колега.

Позиції, які займає власниками диплому CFA

Даррен Деграаф: Атестація професійних бухгалтерів за програмою CPA проводиться з 1887 року. Людина, що володіє сертифікатом CPA, - це більше, ніж звичайний бухгалтер. Такий сертифікат - пропуск в співтовариство професіоналів вищого класу в області бухгалтерського і фінансового обліку і аудиту, яке на сьогодні налічує понад 300 тис. Членів, об'єднує їх Американський Інститут CPA (AICPA). Існують і інші варіанти професійної сертифікації бухгалтерів, але, по-перше, CPA - одна з найбільш шанованих і визнаних у всьому світі, і, крім того, програма CPA побудована таким чином, що кандидат, який прагне підтвердити свою кваліфікацію і стати членом професійного співтовариства, може досягти мети за відносно короткий термін.

Станіслав Фурта: AICPA - американська організація, значить, програми CPA базуються на US GAAP. Якщо іспити на здобуття звання CFA можна здати в Росії, то сертифікаційні іспити CPA проводяться тільки в США. Далі, кандидат на отримання сертифіката CPA повинен зареєструватися в одному зі штатів. Наскільки мені відомо, вимоги до освітнього рівня та професійного досвіду кандидата відрізняються від штату до штату. Чи не означає це, що сертифікація CPA має вагу тільки в Сполучених Штатах?

Д.Д .: Коротка відповідь на ваше запитання звучало б так: «Ні, сертифікаційна програма CPA має і міжнародне значення, і міжнародне визнання». Розгорнуту відповідь повинен охоплювати кілька аспектів. Почну з того, що більшість країн, що входять до світової економічної спільноти, включно з Росією, Канаду, США, до 2013 року повинні будуть змінити свої національні системи бухгалтерського обліку відповідно до міжнародних стандартів фінансової звітності (IAS / IFRS). Програми CPA постійно оновлюються, і останнім часом в них якраз приділяється велика увага відмінностям US GAAP від ​​IAS / IFRS. Я не беруся судити, наскільки російська система бухгалтерського обліку (РСБО) близька до МСФЗ, але ось конкретний приклад: корейська національна система бухгалтерського обліку та звітності далека від МСФЗ, і саме тому останнім часом збільшився приплив студентів з Південної Кореї на наші навчальні програми.

Що стосується необхідності для кандидата реєструватися в одному зі штатів, то це, як раз, очевидне зручність - кандидат має право вибрати штат, де вимоги Комісії з бухгалтерського обліку найбільш прийнятні для нього.

Чому сертифікат CPA визнається в усьому світі? По-перше, Інститут CPA - це найбільша в світі спільнота професіоналів в області фінансового обліку, аудиту та суміжних питань. По-друге, це зв'язку з транснаціональними корпораціями, у багатьох з яких штаб-квартири розташовані в США. По-третє, це знання законів взаємодії з інвесторами і вимог до виходу на IPO, а фондові біржі США - найбільші в світі торговельні майданчики. Оскільки багато російських корпорації прагнуть набути міжнародного статусу, володіння сертифікатом CPA для претендентів на вакантні посади в цих компаніях може стати важливою конкурентною перевагою.

Що стосується необхідності для іноземних здобувачів здавати іспити на території США, то, звичайно, це деяку незручність, однак фінансові та часові витрати, в кінці кінців, окупаються.

Н.К .: Відповідаючи на питання мого колеги, ви, фактично, розповіли про переваги, які отримають російські власники сертифіката CPA. Могли б ви розповісти про вигоди тих, хто отримає сертифікат CFA?

С.Ч .: Якщо спробувати для відповіді використовувати гасла, то диплом CFA - це знання, компетентність, довіру, міжнародні перспективи, конкурентні переваги на ринку праці, зв'язку та ... ROI!

Н.К .: Що ви маєте на увазі?

С.Ч .: ROI (Return on Investment) - це повернення на інвестиції. Отримання диплома CFA вимагає від претендента певних тимчасових і навіть фінансових витрат. Однак ці вкладення окупаються, оскільки якщо порівняти усереднений річний дохід фахівців з дипломом CFA і без такого, при тому, що вони займають приблизно однакові позиції, то дохід останніх істотно вище. У США, наприклад, різниця становить до 35%.

Отримання диплома CFA веде до зростання особистих доходів (порівняльна статистика)

С.Ф .: Розкажіть, будь ласка, про зміст екзаменаційних програм і про самих іспитах.

Д.Д .: Екзаменаційна програма CPA складається з чотирьох частин:

• Фінансовий облік і звітність (на іспит відводиться 4 години)

• Аудит (на іспит відводиться 4,5 години)

• Норми і регулювання (на іспит відводиться 3 години)

• Бізнес-середовище та основи управління (на іспит відводиться 2,5 години)

Складання іспитів повністю автоматизована, кандидат спілкується тільки з комп'ютером, і результати обробляються за допомогою широко поширеною в світі системи Prometric . За формою іспит складається з відповідей на питання за принципом multiple choice і проходження так званих симуляцій, тобто комп'ютерного рішення деяких завдань в області обліку і звітності. Потрібно підкреслити ще одну важливу обставину. На здачу всіх чотирьох частин кандидату відводиться 18 місяців. Тим самим потенційні кандидати мотивуються на активне вивчення матеріалу, тим більше що специфічна інформація в області обліку і аудиту досить швидко застаріває, і професійні знання потребують постійного оновлення.

С.Ч .: Екзаменаційна програма CFA організована, я б сказав, більш академічно, а форма проведення іспитів більш традиційна. Кандидат повинен здати три іспити, але вони розрізняються не по тематиці, а за рівнем. На кожному рівні представлені в тому чи іншому вигляді всі частини програми CFA, але в різних пропорціях. Саме ж зміст програми таке:

• Етичні та професійні стандарти

• кількісні методи

• Аналіз фінансової звітності

• Корпоративні фінанси

• Інструменти інвестування

• класи активів

• управління портфелем

Іспити проводяться в звичайній письмовій формі і для кожного рівня займають цілий день з перервою на обід. Перевірка знань включає і відповіді на питання по типу multiple choice, і рішення міні-кейсів, і написання коротких есе. Випробування дуже складні, до них треба ретельно готуватися, тому Інститут CFA не встановлює жорсткого часового порогу на здачу всієї програми.

Н.К .: У програмі CFA велика увага приділяється етичним нормам і стандартам. У зв'язку з чим?

Д.Д .: Інститут CFA, Американський Інститут CPA і інші пов'язані з програмами CPA і CFA організації дбають про чистоту своїх рядів. Для довідки, в компаніях, де керівні посади займають особи з дипломами CFA, практично не відомі випадки шахрайства. Однак питання етики набагато складніше, ніж можуть здатися на перший погляд. Всі знають і розуміють, що красти не можна, а підробляти звітність - погано. Але не всі етичні проблеми можна розділити на «біле» і «чорне». І саме ця частина програми, на мій погляд, може виявитися важлива і цікава для російських кандидатів. Росія ще тільки вступає в світове економічне співтовариство, і російські менеджери і власники бізнесів можуть поки не відчувати грань між тим, що заохочується, а що засуджується, що рекомендується, а що забороняється, що вважається нормою, а що винятком, і так далі. Повірте, ця грань може бути дуже і дуже тонкою.

С.Ф .: А ви могли б привести приклад?

Д.Д .: ласка. Беремо наш підручник Stalla за 2009 рік (Stalla - підрозділ Becker Professional Education, яке розробляє навчальні програми підготовки до іспитів на здобуття наукового ступеня CFA, засноване в 1978 році Робертом Сталл), блок «Етичні та професійні стандарти», сесія I, стор. 48, питання 16:

Diamond Supply, Inc. - інвестиційний банк, клієнт консалтингової фірми Concise Capital. У бесіді з Аланом МакКендалом, партнером Concise, відповідальним за роботу з цим клієнтом, фінансовий директор Diamond зробила недвозначний натяк про те, що хотіла б, щоб Diamond був доданий в список рекомендованих фірмою Concise Capital компаній, оскільки Diamond за останнім часом досяг значних успіхів. Будучи керуючим партнером компанії, Алан МакКендал попросив керівника дослідницького відділу Concise Capital Райана Ніколса, CFA, доручити Мері Чо, аналітику відділу, також CFA, підготувати новий звіт про діяльність Diamond. Райан Ніколс прохання МакКендала виконав.

Яке з перерахованих тверджень здається вам найбільш правильним:

a) Алан МакКендал порушив Стандарти професійної етики, втрутившись у діяльність дослідницького відділу Concise Capital;
b) Райан Ніколс порушив Стандарти професійної етики, давши доручення Мері Чо підготувати звіт про діяльність клієнта Concise Capital;
c) Ні Алан Мак Кендал, ні Райан Ніколс не порушують Стандартів професійної етики, до тих пір, поки не втручаються в роботу Мері Чо.

Яке ваше власну думку?

С.Ф .: Важко відповісти. Мені здається, що фірма Concise Capital не може включати в список рекомендованих компаній свого клієнта.

Д.Д .: Ось бачите, інвестиційна діяльність - досить тонка матерія, де далеко не завжди спрацьовують поняття «білого» і «чорного». А правильну відповідь в цій ситуації з). Чому? Відділ по роботі з клієнтами, який представляє Алан МакКендал, і дослідницький відділ, який очолює Райан Ніколс, - два незалежних підрозділи Concise Capital. Головне завдання полягає в тому, щоб звіт про діяльність і фінансовий стан Diamond Supply, Inc. був об'єктивним, неупередженим і не переслідував мети задоволення клієнта. Тому до тих пір, поки ні Алан МакКендал на правах керуючого партнера компанії, ні Райан Ніколс на правах керівника дослідницького відділу не втручаються в роботу Мері Чо, Стандарти професійної етики не порушені.

Н.К .: Ви досить повно висвітлили суть екзаменаційних програм CPA і CFA, показали їх цілі і завдання, розповіли про переваги, які отримують власники сертифіката CPA і диплома CFA. Але хотілося б побільше дізнатися про навчальні продуктах, про те, як навчальна організація допомагає кандидатам досягти заповітної мети, і, головне, про те, як тим, хто вирішив скласти іспити за програмами CPA і CFA, вибрати провайдера освітніх послуг.

С.Ч .: Оскільки сертифікації CPA і CFA є міжнародними і потенційні кандидати на складання іспитів CPA і CFA - це практично все, хто так чи інакше зайнятий у фінансовій сфері, кваліфікована допомога в підготовці до іспитів CPA і CFA перетворилася на світову індустрію. Becker Professional Education і Stalla як його складова частина визнані в ній лідерами. За кордоном ми діємо через локальних провайдерів (в Росії це CBSD Thunderbird Russia). Програми Becker Professional Education - невід'ємна частина бізнесу університету DeVry Inc., відкритого акціонерного товариства, акції якого обертаються на Нью-Йоркській фондовій біржі . Корпорація DeVry Inc. входить в Top 500 рейтингу S & P . Сам по собі цей факт - гарантія якості послуг, що надаються. В цілому, в рік на наших програмах навчається понад 47 тис. Слухачів. Колосальна цифра!

Спочатку про підготовку до іспитів CFA. Програма Stalla рекомендована в якості провайдера №1 п'ятдесятьма трьома Асоціаціями CFA в усьому світі. Іспити на здобуття наукового ступеня CFA надзвичайно складні. З першого разу іспит того чи іншого рівня здає 25-30% кандидатів. Тих же, хто здає з першого разу іспити всіх трьох рівнів, дуже небагато. Інститут CFA рекомендує кандидатам витрачати близько 200 академічних годин на підготовку до іспиту кожного рівня. Реально ж самопідготовка виливається в 250-300 і навіть більше годин. Ми допомагаємо скоротити час, що витрачається кандидатом на підготовку, і зробити її більш осмисленою, цілісної, систематизованої. Програми Becker і Stalla, якщо хочете, - це інновації і високі технології в сфері освіти.

Як в області підготовки до сертифікаційних іспитів CPA, так і в області підготовки до іспитів CFA ми оновлюємо підручники щорічно. Над удосконаленням наших матеріалів трудиться більше двох сотень експертів, відстежуючи будь-які зміни як в екзаменаційних програмах CPA і CFA, так і у фінансовій практиці. До навчальних матеріалів відносяться і «живі лекції» викладачів найвищого класу в області фінансів, таких як Пітер Олінто, записані на відео. Ми надаємо комп'ютерні програми самопідготовки, доступні онлайн, а також в CD- і DVD-форматі. У навчаються є можливість ознайомитися з тисячами питань для самопідготовки, наявних в нашій постійно оновлюється базі. Ми забезпечуємо слухачів навчальними картками з питаннями і відповідями для підготовки до іспиту поза офісного приміщення. Ми надаємо академічне супровід, що полягає в можливості задавати питання в процесі самопідготовки нашим інструкторам онлайн. І нарешті, проведення пробних іспитів, де моделюється обстановка, максимально наближена до реальної. В результаті слухач отримує шанс спробувати свої сили і тверезо оцінити можливості.

Ми з вами живемо в дуже динамічному світі. І, хоча і для зарубіжних слухачів ми пропонуємо очний формат навчання, коли записані на відео лекції наших провідних викладачів коментуються в аудиторії місцевими інструкторами, у нас є розуміння, що далеко не кожен кандидат в силу своєї зайнятості може дозволити собі такий формат. В такому випадку ми проводимо навчання в режимі онлайн або, за вибором слухача, в форматі самопідготовки з використанням наших матеріалів. Але - і це наша стратегія - незалежно від обраної форми навчання слухач отримує весь комплект навчальних матеріалів.

Д.Д .: Я додам, що, за статистикою, шанси кандидата на отримання сертифіката CPA подвоюються, якщо він або вона використовує при підготовці продукти Becker Professional Education. І ще один факт. Десять кандидатів, що набирали коли-небудь найвищі бали на сертифікаційних іспитах CPA, всі були слухачами Becker Professional Education. З 100 провідних бухгалтерських фірм 97 так чи інакше використовують наші продукти. І, нарешті, у нас дуже тісні зв'язки з компаніями «Великої четвірки».

С.Ф. Через економічну кризу много компаний в России скороти бюджети на навчання своих співробітніків. Найчастіше серед тих, хто так чи інакше формує політику компаній в області розвитку персоналу, існує думка: не варто вкладати кошти в дорогі програми навчання, оскільки співробітник, отримавши ексклюзивні знання і підвищивши свою вартість на ринку праці, може піти в іншу компанію, де йому запропонують більш вигідні умови. Чи бачите ви можливості корпоративних продажів ваших продуктів в Росії?

С.Ч .: Я не погоджуся з думкою, що ви висловили. Наша практика свідчить про протилежне - інвестування коштів у розвиток співробітників якраз підвищує їх лояльність. Якщо ж говорити предметно про нашій специфічній секторі ринку корпоративного навчання, то це аудиторські компанії, банки, пайові інвестиційні фонди, венчурні фонди. Оскільки становлення Росії як великої фінансової держави тільки починається, потенціал цього ринку величезний.

Н.К .: Ми досі говорили про програми Becker Professional Education як про самостійне навчальному продукті. Чи бачите ви можливість для інтеграції ваших програм повністю або частково в будь-які інші освітні програми?

С.Ч .: Так, звичайно. У нас є досвід інтегрування наших продуктів в освітні продукти бізнес шкіл, наприклад, в програми МВА. При цьому бізнес-школа, яка йде на таку співпрацю, підвищує свій статус на освітньому ринку. Її слухачі після закінчення навчання отримують не тільки престижний диплом МВА, а й можливість успішного складання сертифікаційних іспитів CPA і CFA. Ринкова вартість такого випускника зростає багаторазово. Що стосується вашої країни, то як раз одна з перспективних цілей просування наших продуктів у Росії - встановлення взаємовигідного співробітництва з російськими бізнес-школами.